Eisen Schmetterling Aktien Optionen

Was ist eine Iron Butterfly Option Strategy. Optionen bieten Investoren mit Möglichkeiten, um Geld zu verdienen, die nicht mit konventionellen Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen dupliziert werden können Und nicht alle Arten von Optionshandel sind Hochrisiko Ventures gibt es viele Möglichkeiten, um potenzielle Verluste zu begrenzen Eines davon Ist mit einer eisernen Schmetterling Strategie, die eine definitive Dollar-Limit auf die Beträge, die der Investor kann entweder gewinnen oder verlieren Es ist nicht so komplex wie es klingt. Was ist ein Eisen Schmetterling. Die Eisen Schmetterling Strategie ist ein Mitglied einer bestimmten Gruppe Von Optionsstrategien, die als Flügelspitzen bekannt sind, weil jede Strategie nach einer fliegenden Kreatur wie einem Schmetterling oder einem Kondor benannt ist. Die Eisenschmetterlingsstrategie wird durch die Kombination eines Bärenaufrufs mit einem Stier mit einem identischen Verfallsdatum, das zu einem mittleren Ausübungspreis konvergiert, geschaffen Ein kurzer Anruf und Put sind beide verkauft zu den mittleren Ausübungspreis, die den Körper des Schmetterlings bildet, und ein Anruf und Put sind über und unter dem mittleren Strik gekauft E Preis jeweils, um die Flügel zu bilden Diese Strategie unterscheidet sich von der Basis Schmetterling in zwei Punkten verbreitet ist es ein Kredit-Spread, dass der Investor eine Netto-Prämie auf offen, während die grundlegende Schmetterling Position ist eine Art von Debit-Spread und es erfordert vier Verträge stattdessen Von drei wie seine generische cousin. ABC Company ist der Handel bei 50 im August Eric will einen eisernen Schmetterling verwenden, um auf dieser Aktie profitieren Er schreibt sowohl ein September 50 anrufen und setzen und erhält 4 00 Prämie für jeden Vertrag Er kauft auch einen September 60 Anruf und September 40 für 0 75 Stück gesetzt Das Nettoergebnis ist eine sofortige 650 Kredit nach dem Preis für die Long-Positionen bezahlt wird von der Prämie für die kurzen erhalten 800- 150.Premium erhalten für kurze Anrufe und legte 4 00 x subtrahiert 2 x 100 Aktien 800.Premium bezahlt für lange Aufforderung und setzen 0 75 x 2 x 100 Aktien 150. 800 - 150 650 anfängliche Netto-Prämienkredit. Wie die Strategie verwendet wird. Wie bereits erwähnt, beschränken Eisenschmetterlinge sowohl den möglichen Gewinn als auch den Verlust zum Der Anleger Sie sind so konzipiert, dass die Anleger zumindest einen Teil der Netto-Prämie halten können, die ursprünglich bezahlt wird, was passiert, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers oder Indexes zwischen den oberen und unteren Streikpreisen schließt. Anleger werden daher diese Strategie verwenden, wenn sie Glauben, dass das zugrundeliegende Instrument in einer bestimmten Preisspanne über das Optionsverfalldatum bleiben wird. Je näher das zugrunde liegende Instrument dem mittleren Ausübungspreis nähert, desto höher ist der Anleger. Der Anleger wird einen Verlust realisieren, wenn der Preis entweder über dem Ausübungspreis liegt Der obere Aufruf oder unter dem Ausübungspreis des unteren Puts Der Break-even-Punkt für den Anleger kann durch Hinzufügen und Subtrahieren der Prämie, die aus dem mittleren Streichpreis erhalten wird, ermittelt werden. Auf dem vorherigen Beispiel werden die Eric-Break-Even-Punkte berechnet Folgt. Mittelschlagpreis 50 Prämie bezahlt auf offen 650.Unteres Break-even-Punkt 50 6 50 x 100 Aktien 650 56 50.Lower Break-even-Punkt 50 - 6 50 X 100 Aktien 650 43 50.Wenn der Preis über oder unter den Break-even-Punkten steigt, dann wird Eric mehr bezahlen, um den kurzen Anruf zurückzukaufen oder zu setzen, als er anfänglich erhielt, was zu einem Nettoverlust führt. Die Firma Co. schließt bei 75 in November, was bedeutet, dass alle Optionen in der Ausbreitung wertlos ablaufen, außer für die Call-Optionen Eric muss daher zurückkaufen die kurzen 50 Aufruf für 2.500 75 Marktpreis - 50 Ausübungspreis x 100 Aktien, um seine Position zu schließen und ist Bezahlt eine entsprechende Prämie von 1.500 auf die 60 Ruf er gekauft 75 Marktpreis - 60 Ausübungspreis 15 x 100 Aktien Sein Nettoverlust auf die Anrufe ist daher 1.000, die dann von seiner ursprünglichen Nettoprämie von 650 für einen endgültigen Nettoverlust von abgezogen wird 350. Natürlich ist es nicht notwendig, dass die oberen und unteren Streik-Preise gleich weit von dem mittleren Schlagpreis entfernt sind. Eisen-Schmetterlinge können mit einer Vorspannung in eine Richtung oder in der anderen geschaffen werden, wo der Investor glauben kann, dass sie Aktien steigen können oder Fallen leicht im Preis, b Ut nur auf ein bestimmtes Niveau Wenn Eric glaubte, dass ABC Company nach dem Ablauf des obigen Beispiels auf 60 ansteigen könnte, dann könnte er den oberen Aufruf erhöhen oder senken, so dass die Streichpreise entsprechend angehoben werden können. Iron Schmetterlinge können auch umgekehrt werden, so dass die Long-Positionen Werden zum mittleren Ausübungspreis genommen und die Short-Positionen werden an den Flügeln platziert. Dies kann in Zeiten hoher Volatilität für das zugrunde liegende Instrument profitabel gemacht werden. Vorteile und Nachteile. Iron Schmetterlinge bieten mehrere Hauptvorteile für Händler Geringe Kapitalmenge und stetiges Einkommen mit geringerem Risiko als Richtungsspreads für diejenigen, die sie auf Wertpapiere verwenden, die innerhalb des Spreadpreises enden. Sie können auch wie jeder andere Spread auf - oder abgerollt werden, wenn der Preis beginnt, sich aus diesem Bereich zu bewegen, Und Investoren können die Hälfte des Handels zu schließen und profitieren von der verbleibenden Bärenanruf oder Stier setzen verbreiten, wenn sie so wählen Ihr Risiko und Belohnung Parameter sind auch klar de Geldbußen Die Nettoprämie, die auf offen gezahlt wird, ist der maximal mögliche Gewinn, den der Anleger aus dieser Strategie ernten kann, und der Unterschied zwischen dem Nettoverlust zwischen den langen und kurzen Anrufen oder der Minderung der anfänglichen Prämie ist der maximal mögliche Verlust, den der Anleger hat Wie es im obigen Beispiel gezeigt ist. Aber die Anleger müssen ihre Provisionskosten für diese Art von Handel beobachten, da vier getrennte Positionen geöffnet und geschlossen werden müssen und der maximal mögliche Gewinn hier nur selten verdient wird, weil das zugrunde liegende Instrument normalerweise irgendwo zwischen ihnen schließt Der mittlere Schlagpreis und entweder die obere oder untere Grenze Und weil die meisten Eisenschmetterlinge mit ziemlich engen Spreads geschaffen werden, sind die Chancen, einen Verlust zu verursachen, proportional höher. Iron Schmetterlinge sind entworfen, um Investoren mit stetigem Einkommen zu versorgen, während sie ihr Risiko einschränken Art der Strategie ist in der Regel nur für erfahrene Optionshändler geeignet, die die Märkte während der Handelszeiten beobachten können Und gründlich verstehen, die potenziellen Risiken und Belohnungen beteiligt Die meisten Brokerage-und Investment-Plattformen erfordern auch Anleger, die diese oder andere ähnliche Strategien, um bestimmte finanzielle oder handelsrechtliche Anforderungen zu erfüllen. Umfrage durch die Vereinigten Staaten Bureau of Labor Statistics zur Messung der Stellenangebote sammelt es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Obergrenze wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, bei dem ein Depot Institution leiht Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depot Institution gehalten.1 Eine statistische Maßnahme Der Verteilung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Es handeln der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe , Private Haushalte und die gemeinnützige Sektor Das US Bureau of Labor. Iron Butterfly. DEFINITIO N von Iron Butterfly. Eine Optionsstrategie, die mit vier Optionen zu drei aufeinanderfolgenden höheren Streichpreisen erstellt wird. Die beiden Optionen, die sich im mittleren Streik befinden, schaffen einen langen oder kurzen Straddle einen Anruf und einen mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum je nachdem, ob Die Optionen werden gekauft oder verkauft Die Flügeloptionen zu den höheren und niedrigeren Ausübungspreisen der Strategie werden durch den Kauf oder Verkauf eines erwarteten Aufrufs erstellt und einer auf unterschiedliche Ausübungspreise gesetzt, aber das gleiche Verfallsdatum Diese Strategie unterscheidet sich vom Schmetterling Verbreitet, weil es sowohl Anrufe und Puts verwendet, im Gegensatz zu allen Anrufen oder alle puts. BREAKING DOWN Iron Butterfly. The Eisen Schmetterling Strategie begrenzt die Höhe des Risikos und Belohnung wegen der Ausgleich von Long-und Short-Positionen Wenn der Preis drastisch und der Investor fällt Hält eine kurze Straddle in der Mitte Ausübungspreis, ist die Position wegen der niedrigeren langen Put geschützt umgekehrt, wenn der Preis der Aktie steigt der Investor Ist geschützt durch die obere lange call. Iron Butterfly Spread. The Eisen Schmetterling Spread ist eine neutrale Optionen Trading-Strategie, die verwendet werden sollte, wenn Ihre Erwartung ist, dass der Preis für eine Sicherheit bleibt relativ stabil Es ist eine der komplexesten Strategien gibt es Insgesamt vier Beine in der Ausbreitung und beide Anrufe und Puts verwendet werden. Diese Strategie ist ein Kredit-Spread, was bedeutet, dass Sie erhalten eine Voraus-Kredit zum Zeitpunkt der Gründung, und die potenziellen Gewinne und die potenziellen Verluste sind beide begrenzt Bitte siehe unten Für weitere Details. Die Key Points. Neutrale Strategie. Nicht geeignet für Anfänger. Four Transaktionen kaufen Anrufe schreiben Anrufe kaufen puts schreiben puts. Credit Spread upfront Kredit erhalten. High Trading Level Required. Section Inhalt Quick Links. Erweiterte Optionen Brokers. Read Review Besuch Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. When, um eine Iron Butterfly Spread. As eine neutrale Strategie, die Eisen-Butt Umgehend einen Gewinn zu erzielen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nicht viel im Preis verschieben Es ist eine flexible Strategie, die Sie anpassen können, um die Wahrscheinlichkeit der Rückkehr eines Gewinns zu erhöhen, wenn Sie bereit sind, höhere potenzielle Verluste zu riskieren Preis der zugrunde liegenden Sicherheit doesn t bewegen sich überhaupt, also ist es eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie sehr zuversichtlich sind, dass es wenig bis keine Volatilität. How, um eine Eisen-Schmetterling Spread. The Eisen Schmetterling Spread besteht aus vier Beinen, die Bedeutet, dass es vier Aufträge gibt, die Sie bei Ihrem Broker mit Ihrem Broker platzieren müssen. Sie müssen den Kauf verwenden, um die Bestellung zu eröffnen und den Verkauf zu eröffnen, weil Sie Optionen kaufen und Optionen schreiben müssen. Die vier Transaktionen, die erforderlich sind, sind wie folgt. Kaufen Sie das Geld Anrufe. Sell an den Geld Anrufe. Buy aus dem Geld puts. Sell an das Geld puts. The Anzahl der Optionen in jedem Bein sollte gleich sein, und sie sollten alle das gleiche Ablaufdatum verwenden Die Streiks der out des Geld aus und die aus dem Geld Anrufe sollte gleich weit von der aktuellen Börsenkurs der zugrunde liegenden Sicherheit. Sie ​​müssen entscheiden, wie weit aus dem Geld, das Sie wünschen diese Optionen zu verwenden weit aus der Geld-Verträge wird die Wahrscheinlichkeit zu machen erhöhen Ein Gewinn, denn die gewinnbringende Reichweite wird breiter sein Allerdings wird dies auch die maximalen Verluste erhöhen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit außerhalb der gewinnbringenden Reichweite zu bewegen. Wir haben ein Beispiel für die Eisen-Schmetterling verbreitet unten zu illustrieren, wie es angewendet werden kann Wir Port T verwendet reale Marktdaten, aber stattdessen verwendet hypothetische Optionen Preise, um die Dinge einfach zu halten Wir haben auch ignoriert Provision Costspany X Aktie ist der Handel bei 50, und Ihre Erwartung ist, dass der Preis wird um rund um diesen Preis zu bleiben. Sie kaufen 1 Vertrag 100 Optionen, 1 50 jeder von aus dem Geld ruft Streik 52 zu einem Preis von 150 Dies ist Bein A. Sie schreiben 1 Vertrag 100 Optionen, 2 jeder von bei den Geldanrufe Streik 50 für einen Kredit von 200 Dies ist Bein B. You Kaufen 1 Vertrag 100 Optionen, 1 50 jeder aus dem Geld setzt Streik 48 zu einem Preis von 150 Dies ist Bein C. Sie schreiben 1 Vertrag 100 Optionen, 2 jeder von bei dem Geld setzt Streik 50 für einen Kredit von 200 Dies ist Bein D. Die Gesamtsumme ist 400 und die Gesamtkosten ist 300 Sie haben einen Eisen Schmetterling für einen Netto-Guthaben von 100.Potential für Profit Loss. For der Eisen Schmetterling verbreitet, um die maximal mögliche Gewinn zurückzugeben, die zugrunde liegende Sicherheit muss Bleiben bei 50 bis zum Zeitpunkt des Verfalls Dies wird dazu führen, dass die Optionen in allen Beinen auslaufen wertlos, so dass Sie im Grunde nur halten die Netto-Kredit 100 in diesem Beispiel als Ihr Gewinn. Es gibt noch Gewinn zu machen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit bewegt sich Ein wenig, und es gibt obere Break-even-Punkte und niedrigere Break-even-Punkte Wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit über dem oberen Break-even-Punkt oder unter dem unteren Break-even-Punkt liegt, dann wird die Strategie einen Verlust zurückgeben Maximaler Verlust wird gemacht, wenn der Preis des Underlyins G Sicherheit geht über den Streik des langen Aufrufs Bein A oder unterhalb des Streiks des langgelegten Beines C Es gibt Formeln für die Berechnung des maximalen Verlustes, des maximalen Gewinns und der Break-even-Punkte. Wir haben diese unten zusammen mit der Bereitstellung zusammengefasst Details von dem, was passieren würde unser Beispiel Eisen Schmetterling in verschiedenen Ergebnissen zu verbreiten. Wenn der Preis von Company X Lager blieb genau bei 50 bis zum Zeitpunkt des Verfalls, die Optionen in Legs A und C gekauft würde bleiben aus dem Geld und ablaufen wertlos Die in den Beinen B und D geschriebenen Personen würden bei dem Geld bleiben und auch wertlos auslaufen. Ihr Gewinn wäre der Netto-Guthaben. Wenn der Preis der Gesellschaft X-Aktie bis zum Zeitpunkt des Verfalls auf 52 anstieg, wären die in Leg A gekauften Optionen Das Geld und wertlos Die, die in Bein B geschrieben wurden, wäre etwa 2 je, für eine totale Haftung von 200 Die in Beinen C und D wäre aus dem Geld und wertlos Ihre gesamte Haftung von 200 würde teilweise durch die 100 ausgeglichen werden Net credit und deine tota L Verlust wäre 100.If der Preis von Company X Lager ging auf 48 bis zum Zeitpunkt des Verfalls, die Optionen in Beine A und B wäre aus dem Geld und wertlos Die, die in Leg C gekauft werden würde, wäre das Geld und Wertlos Die, die in Leg D geschrieben wurden, würden sich um jeweils 2 bezahlen, für eine totale Haftung von 200 Ihre Gesamthaftung von 200 würde teilweise durch die 100 Netto-Guthaben ausgeglichen werden, und Ihr Gesamtverlust wäre 100.Maximum Gewinn wird gemacht, wenn Preis von Underlying Stock Strike in Legs B D. Maximum Profit ist die Netto-Guthaben erhalten. Die Eisen-Schmetterling Spread hat zwei Break-even-Punkte Upper Break-Even-Punkt und Lower Break-Even Point. Unter Break-Even Point Strike Preis der Beine BD - Net Kredit Anzahl der Optionen in jedem Bein. Lower Break-Even Point Streik Preis der Beine BD Net Debit Anzahl der Optionen in jedem Bein. Die Eisen-Schmetterling Spread wird einen Gewinn zurückgeben, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit Upper Break-Even Point und Lower Break-Even Punkt. Die Eisen-Butterfly-Spread wird zu einem Verlust führen, wenn Pr Eis der zugrunde liegenden Sicherheit Oberen Break-Even Point oder Lower Break-Even Point. Der maximale Verlust wird gemacht werden, wenn der Preis der Basiswert Sicherheit oder Streik von Bein A oder Preis der Basiswert Sicherheit oder Streik des Beins C. The Eisen Schmetterling ist eindeutig ein Komplex Trading-Strategie, vor allem wegen der Anzahl der Transaktionen beteiligt Die Anzahl der Transaktionen bedeutet auch, dass Sie höhere Provisionen bezahlen, als Sie es wären, wenn Sie einige der einfacheren Strategien verwenden. Allerdings können Sie den maximalen potenziellen Gewinn und den maximalen potenziellen Verlust zum Zeitpunkt der Anwendung der Strategie, die ein nützlicher Nutzen ist. Insgesamt ist die Eisen-Schmetterling-Verbreitung eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie einen beträchtlichen Handel machen, so dass die Provisionsgebühren die Angelegenheit so viel gewonnen haben, und Sie sind zuversichtlich, dass die zugrunde liegende Sicherheit t verschoben hat Viel, wenn überhaupt, im preis.